dokmur

Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь.
Китайская пословица

Кому предназначен портфель, который был сформирован и за которым я слежу:

• долгосрочному инвестору, планирующему инвестиции на 20-25 лет;
• молодому инвестору в возрасте 30-35 лет;
• инвестору, понимающему что такое риск и готовому этот риск нести.

Итоги месяца. В июне Портфель ПИФов уменьшился на 6,32%. Индекс ММВБ упал за этот период на 13,52%, а РТС на 9,25%. Индекс облигаций RUX-Cbonds вырос на 2,36%. Новых приобретений или погашений паев в портфель в июне не совершалось. Портфель управляется пассивно, что мне видится разумным и соответствует долгосрочной стратегии. Структура портфеля представлена здесь. Как составить портфель ПИФов можно прочитать здесь.

Итоги полугодия. Стоимость Портфеля ПИФов на 30 июня 2009 года составила 191 675,19 рублей.  С начала года стоимость портфеля в целом увеличилась на 57,89%. Индекс ММВБ вырос с начала года 56,82%, а индекс РТС на 56,20%. Облигационный индекс RUX-Cbonds поднялся на 15,07%. Полугодие выдалось очень нестабильным: в январе стоимость портфеля опускалась к 100 000 руб., а в июне преодолела отметку в 200 000 руб. Кстати, в январе я перевел деньги с депозита в фонд акций. Это оказалось вполне удачным решением. График динамики Портфеля ПИФов с начала года можно посмотреть здесь.

Последние полгода я следил за динамикой своего Портфеля ПИФов и динамикой ПИФов двух видов: сбалансированными и фондами фондов. Итак, среди всех фондов фондов на российском рынке (их всего 10 шт.) на 30.06.2009 мой Портфель ПИФов занимает 1 место по доходности с начала года. А среди сбалансированных фондов (их 121 шт.) находится на 33 месте по доходности с начала года. Ни один из фондов в моем Портфеле ПИФов не закрылся, а управляющие компании чувствуют себя вполне терпимо.

Итоги двух лет. В прошедшем месяце стукнуло два года Портфелю ПИФов. Портфель был сформирован 25.06.2007. Его стоимость снизилась за это время на 32,12%. Индекс РТС за это время снизился на 47,94%. Благодаря консервативной части портфеля, состоящей из двух фондов облигаций и депозита, удалось сократить падение стоимости при пассивном управлении портфелем.

Динамика стоимости портфеля и индекса РТС показана ниже. На графике также показан спрэд между стоимостью Портфеля ПИФов и индексом РТС. Средняя доля облигаций и денег в портфеле на уровне 30% привела к 20%-ной разнице в доходности. В хорошие времена эта разница была не в пользу портфеля, а в плохие наоборот – сыграла положительно.